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dinheiro
Integrada à sua política de benefícios, a Gerdau instituiu a Gerdau Previdência, que oferece a todos os participantes diferentes opções de investimentos em renda fixa, renda variável (ações), fundos multimercados e investimentos no exterior.
Cada tipo de aplicação apresenta diferentes cenários de ganho e risco, por isso, antes de escolher onde e como investir seu dinheiro, é importante saber qual perfil de investimento é o mais adequado para você!
É importante que, ao optar pela participação no plano de previdência, o colaborador defina um perfil que o atenda, já que cada tipo de investimento resulta em retornos e riscos diferentes, de acordo com o perfil escolhido.
Então, antes de mais nada, vamos conhecer um pouco mais sobre as opções de investimento disponíveis no Plano de Contribuição Definida, da Gerdau Previdência:
Renda Fixa
Renda Fixa é o investimento com condições e prazos de vencimentos preestabelecidos no momento inicial da operação, podendo ser prefixada e/ou pós-fixada. Como exemplos, temos: Certificado de Depósito Bancário (CDB), papéis do governo e/ou de empresas.
O investimento em renda fixa pode ser:
Prefixado:
Pós-fixada:
o rendimento e o valor a ser resgatado no vencimento são conhecidos no momento da aplicação.
Por exemplo: aplicando R$ 1.000,00 em um CDB à taxa de 10% ao ano, você receberá R$ 1.100,00 depois de um ano.
a renda pós-fixada é aquela em que o rendimento é conhecido no final da aplicação.
Por exemplo: aplicando R$ 1.000,00 em um título à taxa Selic, se após um ano a variação da Selic for de 12%, você obterá o valor do título corrigido por 12%, ou seja, R$ 1.120,00.
Renda Variável
Renda Variável é uma alternativa de investimento mais agressiva, em que a rentabilidade não pode ser determinada no momento da aplicação. Esse tipo de aplicação, porém, busca retornos maiores no longo prazo.
A aplicação em renda variável possui retorno ou rendimento pouco previsível, estando sujeita às variações de acordo com o mercado.
O valor de mercado de uma determinada ação pode subir ou descer em virtude de vários motivos: ganhos ou perdas das empresas, cenários políticos, mudanças nas taxas de juros e tendências da economia global. O valor de uma carteira de renda variável oscila conforme o valor das ações adquiridas.
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Fundos Multimercados
Ao contrário dos fundos de uma classe específica, os fundos multimercados têm liberdade para operar diferentes ativos: papéis de renda fixa, ações de empresas, moedas (como dólar), derivativos e investimento no exterior. Essa flexibilidade possibilita ao gestor do fundo montar diversas estratégias, conforme as mudanças no cenário econômico ou no mercado financeiro, por exemplo.
O grande diferencial dos fundos multimercados é a sua flexibilidade, podendo diversificar a alocação dos recursos em diversas modalidades de investimentos disponíveis. Com isso, existem diversos estilos e estratégias que o fundo pode adotar. As principais são: Multiestratégia, Macro, Trading, Long & Short (Direcional de Neutro), juros e moedas e etc.
Essa característica permite que os fundos atravessem, inclusive, momentos de forte volatilidade nos mercados. Nesse caso, a liberdade conferida ao gestor da carteira pode trazer um retorno muito atrativo, envolvendo, entretanto, um alto nível de risco.
Investimentos no Exterior
Fundos de Investimentos no Exterior nada mais são do que fundos locais que investem em títulos emitidos em outros países (através de fundos no exterior). Diversificar o investimento local com uma parcela dos recursos em ativos emitidos fora do país é uma forma de balancearmos o risco de investimentos, uma vez que deixamos de concentrar nossos recursos somente em ativos brasileiros. Quanto mais desenvolvido o país em que se investe, maior a estabilidade de seu mercado financeiro, o que reflete na segurança e na rentabilidade dos investimentos.
Estratégia escolhida - Renda Variável Global
A estratégia de renda variável global contempla os fundos com foco em ações de empresas no exterior.
A estratégia contempla os fundos direcionados ao mercado dos países desenvolvidos. Essa categoria tem como principais fatores de risco: ações negociadas no mercado europeu, americano e japonês, variações cambiais de cada país, derivativos, futuros e dados macroeconômicos dos mercados.
Os fundos enquadrados nessas estratégias procuram obter ganhos realizando operações no mercado a vista e de derivativos nos mercados globais de países desenvolvidos, incluindo as empresas não domiciliadas nos mercados locais.EUA
A estratégia contempla os fundos direcionados ao mercado de ações norte americano. Essa categoria tem como principais fatores de risco: ações negociadas no mercado norte americano, derivativos, futuros e dados macroeconômicos do mercado americano. Os fundos enquadrados nessa estratégia procuram obter ganhos realizando operações no mercado a vista e de derivativos no mercado norte americano, incluindo as empresas não americanas com negociação local.EUROPA
A estratégia contempla os fundos direcionados ao mercado de ações europeu. Essa categoria tem como principais fatores de risco: ações negociadas no mercado europeu, variações cambiais de cada país, derivativos, futuros e dados macroeconômicos dos mercados. Os fundos enquadrados nessa estratégia procuram obter ganhos realizando operações no mercado a vista e de derivativos no mercado europeu, incluindo as empresas não europeias com negociação nos mercados locais.BDRs
Os Brazilian Depositary Receipts são certificados de depósito de valores mobiliários que correspondem a títulos emitidos no Brasil, mas que representam ações de empresas no exterior. Eles permitem investir em ativos estrangeiros sem tirar o capital do Brasil, e podem ser convertidos em ações a qualquer momento. Ao comprar um BDR, portanto, o investidor não investe diretamente nas ações, e sim em títulos representativos delas. Essas ações existem de fato lá fora, e precisam ficar depositadas e bloqueadas em um custodiante. Quem garante que isso aconteça é a instituição depositária, que emite os BDRs localmente.Meta de Rentabilidade - MSCI World
Um índice MSCI é uma referência de ações segmentadas em uma carteira teórica selecionadas por uma das instituições mais respeitadas do mercado, a Morgan Stanley.MSCI World
O índice mundial da MSCI mede o desempenho do mercado de empresas de grande e médio porte com presença global e em países desenvolvidos. É frequentemente usado para descrever como está o mercado de ações em escala mundial, excluindo ações de países emergentes. Inclui os seguintes países: Austrália, Áustria, Bélgica, Canadá, Dinamarca, Finlândia, França, Alemanha, Hong Kong, Irlanda, Israel, Itália, Japão, Holanda, Nova Zelândia, Noruega, Portugal, Singapura, Espanha, Suécia, Suíça, Reino Unido e Estados Unidos. O mercado de ações norte-americano é disparado o que mais representa o índice, com mais de 60% de participação na composição.MSCI World index – Alocação por país
Referência e Benchmark de mercado
Imagine um fundo de investimento que investe majoritariamente em ações e há uma escolha ativa para a composição da carteira desse fundo, ou seja, o gestor tem a liberdade, de acordo com sua experiência, de pinçar as oportunidades que julgar como as melhores naquele momento. Ao fazer isso, combinando os retornos de cada ativo, ele terá um desempenho tirado dessas escolhas.
Mas como saber se as decisões foram acertadas e se o fundo foi bem ou foi mal? Basta comparar com o desempenho de um índice. No caso, há vários tipos de índices MSCI. Por isso, é preciso fazer um comparativo com aquele que mais se aproxima do objetivo do fundo. Por exemplo, o mais correto para um fundo de ações globais que investe em empresas somente de mercados dos países alocados. Se o fundo apresentar um retorno maior do que o MSCI, sempre colocando nos mesmos períodos, supõe-se que o seu desempenho foi bom, acima da média e que houve escolhas diferentes do índice que fizeram com que o retorno do fundo fosse mais pujante. E o contrário também vale: se o fundo foi pior, é preciso entender qual escolha deu errado e se vale a pena para o gestor manter essa decisão ou mudar de ativo. Ou seja, é um ótimo parâmetro tanto de desempenho quanto de possíveis ajustes a serem feitos.Riscos
Sob o ponto de vista de riscos, investir no exterior requer maior atenção, visto que além dos riscos inerentes aos investimentos em si, normalmente há o risco cambial (não havendo proteção na estrutura escolhida, a Entidade Fechada de Previdência Complementar estará exposta à oscilação cambial, seja em qualquer moeda em que esteja operando), o risco geopolítico e os riscos específicos de cada setor. O investimento em outras geografias requer, também, algum conhecimento prévio sobre a dinâmica das economias dessas geografias.Diversificação
Cada vez mais a classe de investimentos no exterior ganha importância para a diversificação do portfólio, uma vez que aumenta o potencial de retorno e diminui o risco da carteira por conta da descorrelação entre os ativos globais e locais.
A diversificação faz parte de uma visão estratégica de longo prazo para as Entidades, pois poderá oferecer a possibilidade de capturar prêmio de risco em ativos não disponíveis no Brasil. Ativos locais são correlacionados com a performance da economia como um todo. Investir no exterior é uma forma de mitigar esse risco por conta da performance dos ativos não-domésticos, que possuem uma maior diversificação setorial.
futuro
mais
Cada participante deve escolher um perfil de investimento, de acordo com as suas necessidades e expectativas individuais. Lembre-se de considerar em sua avaliação os seguintes pontos:
Seu tempo até a aposentadoria: em teoria, quanto maior o tempo até a aposentadoria, maior o risco que se pode correr.
Seus objetivos de curto, médio e longo prazos.
É importante que o perfil escolhido seja coerente com seus planos.
Sua tolerância a riscos: quanto mais "apetite" por rentabilidades elevadas, maior será o nível de risco envolvido.
Após essa análise, o participante poderá escolher um dos
perfis de investimento oferecidos pela Gerdau Previdência:
investimento
superconservador
é o perfil para quem quer correr menos riscos e busca maior segurança nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 100% do saldo em renda fixa.
conservador I
perfil para quem está disposto a correr risco baixo na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 85% do saldo em renda fixa e 15% em fundos multimercados.
conservador II
perfil para quem está disposto a correr risco baixo na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 90% do saldo em renda fixa e 10% em renda variável.
conservador mm ex
perfil para quem está disposto a correr risco baixo na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 70% do saldo em renda fixa, 15% em fundos multimercados, 10% em renda variável e 5% em investimentos no exterior.
moderado I
perfil para quem está disposto a correr risco moderado na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 70% do saldo em renda fixa, 10% em fundos multimercados e 20% em renda variável.
moderado II
perfil para quem está disposto a correr risco moderado na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 70% do saldo em renda fixa e 30% em renda variável.
moderado III
perfil para quem está disposto a correr risco moderado na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 50% do saldo em renda fixa, 15% em fundos multimercados e 35% em renda variável.
moderado mm ex
perfil para quem está disposto a correr risco moderado na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 50% do saldo em renda fixa, 15% em fundos multimercados, 25% em renda variável e 10% em investimentos no exterior.
agressivo I
perfil para quem está disposto a correr maior risco na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 50% do saldo em renda fixa e 50% em renda variável.
agressivo II
perfil para quem está disposto a correr maior risco na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 45% do saldo em renda fixa, 15% em fundos multimercados e 40% em renda variável.
agressivo mm ex
perfil para quem está disposto a correr maior risco na expectativa de obter maior rentabilidade nos seus investimentos. Tem como característica o investimento de 30% do saldo em renda fixa, 15% em fundos multimercados, 45% em renda variável e 10% em investimentos no exterior.
Compare as opções e suas composições:
Perfil
Renda Fixa
Multimercado
Renda Variável
Inv. Exterior
Superconservador
100%
0%
0%
0%
Conservador I
85%
15%
0%
0%
Conservador II
90%
0%
10%
0%
Conservador MM EX
70%
15%
10%
5%
Moderado I
70%
10%
20%
0%
Moderado II
70%
0%
30%
0%
Moderado III
50%
15%
35%
0%
Moderado MM EX
50%
15%
25%
10%
Agressivo I
50%
0%
50%
0%
Agressivo II
45%
15%
40%
0%
Agressivo MM EX
30%
15%
45%
10%
Note que os perfis mais conservadores concentram a maior parte dos recursos em ativos de renda fixa, que têm um menor risco. Perfis mais arrojados apostam em ativos de maior risco, porém, com maior chance de rentabilidade no longo prazo.
Risco é o grau de incerteza quanto à rentabilidade da aplicação, ou seja, sobre o retorno de um investimento. Isso se deve à possibilidade de perdas nos valores dos ativos em função de oscilações macroeconômicas e/ou financeiras.
O risco de um ativo pode ser calculado pela volatilidade, ou seja, o grau de variação dos retornos desse ativo em relação às suas médias. Quanto maior a oscilação, maior será o risco. A compensação por assumir esse risco é a expectativa de rentabilidade superior no longo prazo.
Conforme o cenário econômico e a estratégia de investimentos de cada gestor, uma carteira de renda variável estará mais ou menos exposta a riscos. Lembre-se de que avaliar a relação entre o risco e o retorno de um investimento é uma das principais recomendações dos especialistas.
Existem diferentes tipos de risco que você deve compreender para decidir se determinado investimento está adequado à sua tolerância a riscos.
LEMBRE-SE:
para indivíduos que estão próximos da aposentadoria, os perfis mais expostos a riscos não são aconselháveis, pois nesse período poderá haver oscilações no mercado financeiro capazes de impactar o saldo do participante, não havendo tempo para recuperação. O horizonte mínimo recomendado para investimentos de maior risco é de 5 anos.
Veja abaixo os períodos para a escolha e o início de vigência conforme a janela de solicitação:
Período de solicitação
15 de janeiro até 15 de fevereiro
15 de abril até 15 de maio
Início de Vigência
Abril
Julho
A opção deverá ser realizada por meio do site www.gerdauprevidencia.com.br, onde o colaborador encontrará todos os procedimentos necessários para a efetivação da sua escolha.
15 de julho até 15 de agosto
Outubro
investimento
FIQUE ATENTO:
solicitações feitas fora dos períodos predeterminados não serão aceitas, mantendo-se, nesse caso, a opção anterior do participante. A opção do participante vigorará por tempo indeterminado até que ocorra outra alteração, substituindo a opção anterior, observando-se o critério estabelecido no item 2.4 do Regulamento para a escolha.
15 de outubro até 15 de novembro
Janeiro
No momento da adesão ao plano, caso o participante não exerça sua escolha, estará automaticamente autorizando a Gerdau Previdência a alocar o seu saldo de conta de acordo com a sua idade*, conforme a tabela abaixo:
*Será observada a idade do participante no momento da adesão ao plano.
Idade do participante
Perfil de investimento
Até 39 anos
Agressivo I
De 40 a 49 anos
Moderado II
De 50 a 54 anos
Conservador II
A partir de 55 anos
Superconservador
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